Thực hành ứng dụng mô hình tích lũy Wyckoff trong giao dịch chứng khoán

Mô hình tích lũy của Wyckoff là một công cụ mạnh mẽ trong phân tích kỹ thuật, không chỉ giới hạn ở các khung thời gian dài như Monthly, Weekly, Daily mà còn có thể tùy biến linh hoạt cho các khung thời gian ngắn hơn như H4, H1, M30, M5, v.v. Bản chất cốt lõi của mô hình này là khả năng diễn giải sự cân bằng giữa Cung và Cầu dựa trên hành động giá và Khối lượng giao dịch (KLGD). Việc phân chia các giai đoạn (Phase) và xác định Phạm vi giao dịch (Trading Range) trên biểu đồ giúp nhà giao dịch tập trung vào các vùng giá và sự kiện quan trọng, từ đó nâng cao độ chính xác khi nhận diện cơ hội vào lệnh.

Các điểm vào lệnh tiềm năng theo mô hình tích lũy Wyckoff

Mô hình tích lũy thường cung cấp ba điểm vào lệnh chính, giúp nhà đầu tư tối ưu hóa vị thế của mình:

• Điểm vào lệnh số 1 (POE #1): Sự xác nhận thay đổi xu hướng Đây là tín hiệu khi giá tạo đáy sau cao hơn đáy trước, xác nhận thành công của nhịp kiểm tra (test). Trước đó, nhịp giảm thoát khỏi kênh dưới với KLGD thấp được coi là một Spring. Dừng lỗ (Stoploss) nên đặt dưới đáy của nhịp Spring khoảng 5-10 pip. Vị thế ban đầu khuyến nghị là 30% tổng vị thế mua.

• Điểm vào lệnh số 2 (POE #2): Phá vỡ SOS (Sign of Strength) mạnh mẽ Sau nhịp test thành công, một cú phá vỡ mạnh mẽ, với giá vượt qua đỉnh Spring trước đó, báo hiệu khả năng hình thành đỉnh sau cao hơn. Nhà giao dịch có thể mua thêm tại giá breakout hoặc chờ nến breakout đóng cửa trên đỉnh Spring. Dừng lỗ đặt dưới đáy của nhịp test cuối cùng khoảng 5-10 pip. Thêm 30% tổng vị thế mua tại điểm này.

• Điểm vào lệnh số 3 (POE #3): Hành động kiểm tra lại sau breakout (Backup Action – BUA) Mặc dù không phải lúc nào cũng xuất hiện, quy tắc cho POE #3 rất đơn giản: chờ giá phá vỡ đỉnh của nhịp Backup Action này và mua thêm. Dừng lỗ được dời toàn bộ lên đáy của nhịp BUA khoảng 5-10 pip. Thêm 20% tổng vị thế mua cuối cùng.

Kinh nghiệm giao dịch và quan sát quan trọng

• Đặc điểm của BUA: Nhịp Backup Action (BUA) thường tạo thành một Phạm vi tích lũy mới (Trading Range). Do đó, có thể đóng toàn bộ vị thế sau khi kết thúc Giai đoạn A của BUA và thực hiện lại các điểm vào lệnh POE #1, #2, #3 cho nhịp BUA này.

• Tầm quan trọng của khung thời gian: Trading Range và các Giai đoạn trên biểu đồ Monthly, Weekly thể hiện xu hướng dài hạn. Trên Daily và H4, chúng phản ánh xu hướng trung hạn. Các khung thời gian nhỏ hơn không thể hiện xu hướng, vì vậy chỉ nên sử dụng chúng để tìm điểm vào lệnh tối ưu nhất (ví dụ: tìm POE #1 trên khung thời gian nhỏ hơn sau khi xác định Spring trên khung lớn).
• Lưu ý khi giao dịch trên khung thời gian nhỏ: Việc vào lệnh tại nhịp test của Trading Range trên M5, được tạo ra bởi nhịp Spring trên H4, có thể mang lại POE #1 tốt hơn nhiều. Tuy nhiên, điều này chỉ có ý nghĩa khi bạn đã diễn giải đúng nhịp giảm khỏi kênh dưới là Spring trên khung H4. Nếu không xác định rõ sự kiện trên khung thời gian lớn, việc nhảy vào khung thời gian nhỏ để xác định Trading Range có thể dẫn đến rủi ro cao.
• Khối lượng giao dịch của BUA: Nhịp BUA với KLGD thấp thường kết thúc nhanh chóng. Ngược lại, BUA với KLGD lớn sẽ kéo dài hơn vì các nhà đầu tư lớn (Smart Money) cũng muốn hấp thụ nguồn cung ở vùng giá trị.
• Ý nghĩa của KLGD:
  • KLGD thấp, đều, có thể tăng nhẹ nhưng không tăng sốc là dấu hiệu của một nhịp tăng ổn định.
  • KLGD tăng sốc cảnh báo sắp có đảo chiều ngắn hạn.
  • KLGD tăng lên rồi giảm dần cảnh báo nhịp tăng sắp kết thúc.

Việc xác định và diễn giải hành động giá thông qua các Giai đoạn của mô hình tích lũy giúp nhà giao dịch đánh giá trạng thái thị trường một cách hiệu quả: từ xu hướng giảm kết thúc, chuyển sang giai đoạn sideway không xu hướng, rồi đến khi xu hướng tăng bắt đầu. Từ đó, họ có thể xây dựng chiến lược cụ thể để tận dụng các chuyển động giá.

Có nhiều cách để áp dụng mô hình tích lũy Wyckoff nhằm xây dựng kế hoạch giao dịch phù hợp:

• Mua kênh dưới, bán kênh trên trong Giai đoạn B.
• Mua bình quân xuống trong Giai đoạn C.
• Mua bình quân lên trong Giai đoạn D.

Tuy nhiên, ba điểm mua do Dr. Hank Prudent gợi ý (đã liệt kê ở trên) vẫn được coi là tiêu chuẩn nhất. Những người theo phương pháp Wyckoffian thường không có nhu cầu mua bán trong Giai đoạn A.

Các ví dụ thực tế về xác định điểm mua tốt nhất

Chúng ta sẽ tiếp tục chủ đề về xác định các điểm mua cổ phiếu tối ưu bằng cách phân tích các ví dụ thực tế. Điều này bao gồm việc tham khảo cách xác định các phiên PS (Preliminary Support), SC (Selling Climax), AR (Automatic Rally), ST (Secondary Test) và cách kẻ đường kháng cự, hỗ trợ để xác định vùng tích lũy.

Ví dụ về cổ phiếu LVS (Las Vegas Sands Corp.)

Biểu đồ giá theo khung thời gian tuần của LVS cho thấy một xu hướng giảm kéo dài trong 2 năm. Đường kênh xu hướng giảm được xác định bởi hai đường màu đỏ và ba điểm khoanh tròn đỏ. Trong suốt xu hướng giảm, giá liên tục giảm rồi dừng, sau đó lại giảm. Cuối cùng, khi xuất hiện các điểm quá bán như PS, SC, và Spring, xu hướng giảm đã dừng lại và giai đoạn tích lũy bắt đầu, kéo dài từ điểm PS đến LPS (Last Point of Support). Cuối cùng, giá phá vỡ mạnh mẽ khỏi đường kênh xu hướng.

Để phân tích chi tiết giai đoạn tích lũy, chúng ta chuyển sang biểu đồ khung thời gian ngày. Cổ phiếu LVS hình thành giai đoạn phân phối vào năm 2014 trước khi bắt đầu xu hướng giảm 2 năm. Sau khi giá ngừng giảm và các điểm PS, AR, SC đã được xác định, chúng ta sẽ vẽ đường kháng cự và hỗ trợ của giai đoạn này. Quan sát cuối giai đoạn tích lũy, Spring xuất hiện ở đáy của SC, đây là tín hiệu xác nhận giai đoạn tích lũy.

Trên biểu đồ tuần, LVS cho thấy các phiên quá bán khi giá giảm xuyên thủng đường kênh dưới với khối lượng lớn, sau đó phục hồi trở lại trong kênh. Tiếp theo, trên biểu đồ ngày, chúng ta xác định điểm bắt đầu giai đoạn tích lũy. Phiên UT (Upthrust) xuất hiện tại vùng kháng cự nhưng không có sự tích lũy, và giá điều chỉnh trở lại đường hỗ trợ. Trong giai đoạn điều chỉnh sau UT, các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước hình thành.

Những tín hiệu này thường cho thấy giá sẽ tiếp tục giảm về mức thấp hơn. Dự đoán về một phiên Spring đã trở thành hiện thực, khi một Spring #2 xuất hiện. Chúng ta có thể mở vị thế mua đầu tiên khi xuất hiện các phiên kiểm tra lại Spring ngay sau đó. Giá LVS tăng ngay lập tức lên đỉnh trước đó với khối lượng lớn, tạo ra tín hiệu CoC (Change of Character). Đây là một SOS và kỳ vọng xuất hiện phiên test lại tạo thành điểm LPS. Sau SOS, LPS xuất hiện, đây chính là điểm mua thứ hai. Lưu ý cách giá điều chỉnh từ SOS về đúng mức giá PS=LPS, xác nhận đây là mức giá mà Smart Money bắt đầu tích lũy. Sau lần mua đầu tiên ở Spring, đặt mức cắt lỗ thấp hơn đáy của Spring, tương tự với điểm mua thứ hai ở LPS.

Ví dụ về cổ phiếu AHS (AMN Healthcare Services, Inc.)

Ví dụ này minh họa giai đoạn tích lũy lại (Reaccumulation) của cổ phiếu AHS sau một giai đoạn tăng giá trước đó. SC và AR tạo ra đường kháng cự và hỗ trợ của giai đoạn tích lũy lại. Sau điểm AR, giá cổ phiếu liên tục giảm và tạo các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Tín hiệu này cho thấy sẽ có những nỗ lực đẩy giá giảm về đường hỗ trợ, thậm chí xuyên thủng.

Một phiên Spring xuất hiện sẽ làm giá đảo chiều và dừng quá trình giảm. Điểm mua thứ nhất xuất hiện ở những phiên Test lại Spring số 2 trước khi xuất hiện các thanh upbar với khối lượng lớn. Mức cắt lỗ là dưới đáy của Spring. Các cổ phiếu ở giai đoạn tích lũy lại thường có khả năng hồi phục mạnh mẽ hơn từ điểm Spring so với các cổ phiếu trong giai đoạn tích lũy ban đầu như LVS. Do đó, đợt hồi phục này sẽ nhanh chóng phá vỡ nền tích lũy lại và tiếp tục xu hướng tăng trước đó.

Điều kiện cần cho một xu hướng tăng dài hạn của cổ phiếu

Đây là một câu hỏi rất quan trọng, bởi không phải ngẫu nhiên mà một cổ phiếu lại tăng trưởng mạnh mẽ và bền vững hơn những cổ phiếu khác. Khi Smart Money (tạm dịch là “Dòng tiền lớn” hay “nhà đầu tư tổ chức”) phát hiện ra một cổ phiếu tiềm năng, họ sẽ lên kế hoạch cho một chiến dịch rất cẩn trọng. Mục đích là để họ có thể sở hữu một lượng lớn cổ phiếu đó ở mức giá hợp lý, với kỳ vọng công ty sẽ tăng trưởng trong tương lai và đẩy giá cổ phiếu lên cao.

Giai đoạn đầu của chiến dịch này, họ sẽ tiến hành hấp thụ một số lượng lớn cổ phiếu của công ty. Việc lập kế hoạch chi tiết là vô cùng quan trọng, vì quá trình tích lũy có thể kéo dài nhiều tháng. Mục tiêu là mua những cổ phiếu này một cách âm thầm, không để ai chú ý đến hoạt động của họ.

Tuy nhiên, Smart Money không thể che giấu hành động của mình mãi mãi; việc mua gom đến một lúc nào đó sẽ bị các Smart Money khác phát hiện. Những tổ chức tham gia tích lũy từ giai đoạn đầu có lợi thế rất lớn, họ là những người tích cực mua vào nhất khi giá cổ phiếu ở các điểm SC hoặc ngay sau SC. Đó là nơi xuất hiện một lượng cung bán tháo rất lớn. Khi giai đoạn tích lũy hình thành, càng về sau, việc mua một lượng lớn cổ phiếu càng trở nên khó khăn, đòi hỏi kỹ năng giao dịch cao hơn để có thể mua được nhiều cổ phiếu mà không làm giá tăng quá cao.

Trong suốt giai đoạn tích lũy, luôn có một lượng cung cổ phiếu trên thị trường. Với kế hoạch được thực hiện cẩn thận, các Smart Money dự định mua gom cổ phiếu ở mức giá trung bình thấp nhất có thể. Khi giai đoạn này phát triển, và việc tích lũy cổ phiếu bị các Smart Money khác phát hiện, sẽ xuất hiện sự cạnh tranh để mua lượng cung ít ỏi còn lại trên thị trường.

Một nghịch lý là khi giai đoạn tích lũy đang diễn ra, công chúng vẫn còn hoang mang và bi quan vì giá cổ phiếu vẫn ở mức rất thấp. Đây chính là chìa khóa để Smart Money có thể thực hiện chiến lược tích lũy của mình ở mức giá thấp. Khi giai đoạn tích lũy phát triển, việc mua gom cổ phiếu trở nên khó khăn hơn. Wyckoff hiểu rất rõ các phương pháp của Smart Money và ông biết rằng “dấu chân” của họ trên biểu đồ giá không thể bị che giấu.

Hấp thụ là đặc điểm chính của giai đoạn tích lũy. Smart Money hấp thụ lượng cung cổ phiếu, giống như miếng bọt biển hấp thụ nước. Họ sẽ hấp thụ càng nhiều cổ phiếu ở một mức giá đủ hấp dẫn cho việc nắm giữ lâu dài. Kịch bản duy nhất mà Smart Money bán cổ phiếu ra là để họ thu về lợi nhuận khi giá cổ phiếu ở một mức rất cao.

Nếu Smart Money mua hết lượng cung cổ phiếu giá rẻ và nắm giữ, điều gì sẽ xảy ra với giá cổ phiếu? Khi cổ phiếu đang được sở hữu bởi các Strong Holder (nhà đầu tư nắm giữ mạnh mẽ), nguồn cung sẽ cạn dần. Lúc này, chỉ cần một lượng cầu nhẹ tham gia cũng sẽ làm giá cổ phiếu tăng. Xu hướng tăng (Uptrend) bắt đầu, đây chính là thời điểm bạn mua vào cổ phiếu để đi cùng với Smart Money.

Cổ phiếu thường được mua nhiều tại các điểm yếu (Weakness) do giá cổ phiếu giảm rất mạnh từ đầu giai đoạn tích lũy xuống đáy. Sự hỗ trợ ở đường hỗ trợ chính là kết quả của việc Smart Money hấp thụ lượng cung bán ồ ạt. Bạn có thể phát hiện ra điều này khi quan sát cột khối lượng tăng đột biến.

Vùng tích lũy chính là vùng mà tại đó cung và cầu khá cân bằng. Trong biểu đồ của DOW, chúng ta thấy các cột khối lượng tăng rất cao. Nguồn cung lớn ở vùng giá thấp được hấp thụ hết, có nghĩa là sau đó giá sẽ tăng và nguồn cung cạn dần khi giá tăng trở lại vào trong vùng tích lũy.

Nhiều cổ phiếu cũng có vùng tích lũy nhưng không được mua bởi Smart Money. Những cổ phiếu này sẽ không hiển thị các thuộc tính tích lũy và sẽ tiếp tục vận động Sideway trong thời gian dài hoặc sẽ tiếp tục xu hướng giảm trước đó. Chúng ta nên bỏ qua các cổ phiếu dạng này cho đến khi thấy Smart Money bắt đầu tham gia.

Vùng Sideway không có xu hướng

Vùng sideway không rõ xu hướng, thường xảy ra sau khi giá ngừng giảm, là một khoảng thời gian dài và khó chịu đối với nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch. Cổ phiếu biến động lỏng (biên độ giá rộng) dẫn đến việc đầu cơ của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong ngắn hạn. Trong khi đó, Smart Money sử dụng môi trường này để mua vào cổ phiếu. Cách tốt nhất là bạn nên đứng ngoài, không tham gia mua vào cổ phiếu này cho đến khi cổ phiếu đã sẵn sàng cho một giai đoạn tăng giá.

Hai năm cho một giai đoạn sideway là quá dài. Hãy chú ý đến cuối của giai đoạn này, khi một đáy mới xuất hiện kèm theo khối lượng tăng. Đây được gọi là phiên Spring #2. Lưu ý đến đặc tính đảo chiều của Spring và việc nó đẩy giá tăng lên đường kháng cự. Hãy so sánh đợt tăng giá này với các đợt tăng giá trước đó trong giai đoạn tích lũy.

Bản chất của một xu hướng

Cổ phiếu thường có khuynh hướng vận động nhẹ nhàng, êm đềm trong các vùng tích lũy. Sau khi kết thúc giai đoạn này, chúng sẽ vận động rất mạnh khi bắt đầu một xu hướng mới (Uptrend hoặc Downtrend). Sự bùng nổ giữa cung và cầu dẫn đến những biến động mạnh mẽ của giá. Trong giai đoạn vận động êm đềm của cổ phiếu, hạt giống của một xu hướng đang được gieo trồng.

Thiên tài trong đầu cơ chính là khả năng nhận biết khi nào giai đoạn Sideway kết thúc. Thời điểm là tất cả mọi thứ. Quá trình tích lũy chính là lúc hạt giống của sự thay đổi được gieo trồng. Tích lũy là nguyên nhân tạo ra hiệu ứng tiếp theo. Trong phần trước, chúng ta đã minh họa hành động hấp thụ của Smart Money. Hành động hấp thụ đó sẽ diễn ra cho đến khi không còn nguồn cung giá rẻ để hấp thụ nữa.

Smart Money đã sở hữu lượng lớn cổ phiếu trôi nổi, và các nhà đầu tư nhỏ lẻ không còn nhiều cổ phiếu để bán. Đây chính là thời điểm giá sẽ bùng nổ vì không còn lý do gì để giá tiếp tục vận động nhàm chán ở vùng giá thấp. Trong thực tế, khi không còn lượng cung giá rẻ và xuất hiện một lượng cầu tăng nhẹ, giá cổ phiếu sẽ tăng lên rất mạnh. Đó là lúc bắt đầu xu hướng mới, Uptrend.

Cái hay của phương pháp Wyckoff là khả năng phát hiện ra quá trình tích lũy, sau đó chờ đợi cho đến khi xuất hiện các tín hiệu cho thấy giai đoạn tích lũy đã kết thúc. Bạn sẽ học được cách phát hiện hành động hấp thụ của Smart Money ở những biến động tăng hoặc giảm trong vùng tích lũy. Bạn cũng sẽ có khả năng phân biệt được các hành động mua vào và bán ra trong một số tình huống đặc biệt và nhận ra dấu chân của Smart Money trong giai đoạn tích lũy.

Phiên Spring và Shakeout

Nhiều Smart Money không mua ở mức thấp trước đó để kiểm tra xem nguồn cung mới có xuất hiện ở mức giá thấp hơn hay không. Đối với Smart Money, phiên Spring thực sự là một câu hỏi: Sẽ có bao nhiêu nguồn cung xuất hiện nếu giá giảm xuống dưới mức này?

Nếu có nguồn cung, giá cổ phiếu có thể giảm xuống mức thấp hơn nhiều, và Smart Money sẽ đặt sẵn các lệnh mua lớn ở mức giá rất thấp. Tình trạng này được gọi là phiên Shakeout.

Phiên Shakeout thường đi kèm với khối lượng tăng đột biến. Khối lượng cao đột biến cho thấy một nguồn cung mới xuất hiện rất nhiều ở mức giá thấp hơn, điều này có thể làm giá tiếp tục giảm. Trong trường hợp khi giá tiếp tục giảm mà lượng cung xuất hiện càng nhiều thì đây là một phiên Shakeout (Spring) thất bại.

Tín hiệu khối lượng là thông tin cuối cùng để xác nhận điểm mua.

Ví dụ về cổ phiếu CMG

Trong ví dụ dưới đây, cổ phiếu CMG xuất hiện phiên Spring với khối lượng giao dịch thấp. Hãy chú ý đến khối lượng: khối lượng ở phiên này ở mức trung bình. Nếu không xuất hiện nguồn cung lớn ở mức giá thấp trong phiên, Smart Money xác nhận rằng nguồn cung đã cạn kiệt. Khi đó, Smart Money sẽ ngay lập tức mua thêm cổ phiếu và giá sẽ tăng. Theo Wyckoff, đây là điểm mua sớm và đặt điểm dừng lỗ dưới mức này. Đây thường được gọi là điểm Spring #3.

Phiên Spring của CMG xuất hiện sớm hơn bình thường trong vùng tích lũy. Nhưng đây chắc chắn là phiên Spring vì hành động giá sau đó. Dấu hiệu sức mạnh (SOS) vượt qua tất cả các mức kháng cự kèm theo khối lượng tăng, đây là tín hiệu cho thấy Smart Money đang hoạt động. Điển hình là hành động Spring sẽ phát triển các giai đoạn tích lũy sau đó.

Dấu hiệu tạo đáy và phân biệt Spring thành công/thất bại

Vào tháng 9/1982, chỉ số Dow Jones Industrial tạo đáy mới, và đây là điểm bắt đầu của một giai đoạn tăng giá dài nhất lịch sử. Đây cũng là sự hình thành các tín hiệu tạo đáy.

Tại điểm ST1 có thể là một phiên Spring thất bại với khối lượng giao dịch cao vì giá xuyên qua đường hỗ trợ với khối lượng giao dịch lớn (nguồn cung lớn được hấp thụ hết). Đợt hồi phục sau đó không đạt đến đường kháng cự, do đó chưa tạo ra được một tín hiệu SOS trước khi bị điều chỉnh trở lại.

Khối lượng cao ở những phiên giá giảm sâu thường phải kiểm tra lại cung, vì điều đó cho Smart Money thấy rằng vẫn còn rất nhiều lượng cung hàng ở mức giá thấp.

ST2 cũng là một điểm giá giảm qua đường hỗ trợ, sau đó đóng cửa trong phiên ở mức cao với khối lượng lớn. Đây có thể là một nỗ lực khác nhằm mục đích hấp thụ lượng cung còn lại, hoặc cũng có thể là một phiên Spring thất bại. Ở phiên này, khối lượng tiếp tục cao khi giá giảm dưới mức đường hỗ trợ. Sau đó, sự phục hồi thậm chí còn yếu hơn cả lần phục hồi trước đó (ST1).

Sau đó, giá lại điều chỉnh trở lại và giá giảm thấp hơn cả mức đáy của ST2, tuy nhiên khối lượng lại thấp. Đây chính là điểm khác biệt giữa phiên Spring này và hai điểm ST1 và ST2. Quan sát hai thanh bar ở điểm Spring, ta thấy khối lượng thấp hơn ở điểm ST1 và ST2 (vòng tròn màu xanh). Tín hiệu này cho thấy phiên Test Spring này thành công, tức là lượng cung đã không còn nhiều. Sau điểm này, giá bắt đầu tăng, trong 3 tuần chỉ số DJIA vượt qua khỏi đường kháng cự, đánh dấu một xu hướng tăng mới.

Tại những điểm Spring nếu xuất hiện khối lượng cao, điều này chứng tỏ lượng cung giá thấp vẫn còn nhiều. Tức là Smart Money sẽ phải kiểm tra lại cung ở một thời điểm nào đó, việc kiểm tra này sẽ dừng lại cho đến khi nào lượng cung gần như cạn kiệt. Chúng ta sẽ sử dụng những đặc điểm này của phiên Spring để phân tích chiến thuật điểm mua sớm khi xuất hiện Spring.

Nhận diện vùng tích lũy và dấu chân Smart Money

Khối lượng giao dịch cao đột biến so với những phiên trước đó là dấu hiệu của Smart Money để lại khi họ tích cực hấp thụ lượng hàng giá rẻ. Đây là lượng cầu đủ mạnh để hấp thụ hết lượng cung bán tháo trên thị trường. Bạn hãy tìm kiếm bốn điểm trên biểu đồ và đánh dấu nó là: PS (Preliminary Support), CLX (Selling Climax), AR (Automatic Rally) và ST (Secondary Test). Khi bốn điểm này xuất hiện, đây là dấu hiệu xác nhận xu hướng giảm đã kết thúc. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để gọi là tích lũy. Bạn chưa nên tham gia mua vào thời điểm này mà hãy chờ những tín hiệu khác cho điểm mua khi kết thúc giai đoạn tích lũy.

Trong vùng tích lũy, Cung và Cầu tương đối cân bằng. Chúng ta sẽ tìm hiểu cách xác định nếu xuất hiện các hành động của Smart Money trong vùng tích lũy. Tích lũy là một quá trình mất nhiều thời gian, thường là nhiều tháng.

Chúng ta hãy so sánh cổ phiếu AAPL với biểu đồ tích lũy số 1 (biểu đồ Wyckoff chuẩn). Lưu ý những điểm tương đồng với biểu đồ chuẩn. Việc đưa ra quyết định khi theo dõi và so sánh là một đặc tính của những người theo phương pháp Wyckoff. Vì vậy, khi bạn so sánh nếu thấy tín hiệu tin cậy, bạn nên nhanh chóng đưa ra quyết định bắt đầu tham gia.

Case Study: SPDR Gold Shares (GLD)

Để giảm bớt sự nhiệt tình cố hữu đối với vàng, trước hết, tôi là một Wyckoffian. Hãy cùng áp dụng phân tích Wyckoff cho SPDR Gold Shares (GLD). GLD được thiết kế để theo dõi giá của thị trường vàng tiền mặt. Một cổ phiếu của GLD được định giá bằng khoảng 1/10 giá vàng của một ounce. Nó đã là một đại diện đáng tin cậy cho giá vàng và được giao dịch bởi nhiều người đam mê vàng. Có những công cụ theo dõi vàng khác nhau về thành phần và do đó có thể phù hợp hơn với mục tiêu của bạn.

Sau một thị trường giảm giá kéo dài và khó khăn đối với vàng, một đợt tăng giá mạnh mẽ vào tháng Giêng và tháng Hai đã kéo dài đến giữa năm 2016. Câu hỏi đặt ra là: Đây có phải là sự khởi đầu của một thị trường tăng giá vàng mới? Nó có tiềm năng tiếp tục tăng không? GLD có thể tăng bao xa và trong bao lâu?

Hãy chú ý sự phình to khối lượng lớn nhất tại Hỗ trợ ban đầu (PS) thường xảy ra. Tiếp theo là Cao trào bán (Selling Climax), cũng có khối lượng rất cao. Phục hồi tự nhiên (AR) và ST (Secondary Test) thiết lập phạm vi giao dịch của Tích lũy, đã được ba năm hình thành. Các đỉnh thấp hơn (khoanh tròn màu xanh lam) giữ cho đà giảm của một xu hướng.

• trancotam