Chào mừng bạn quay trở lại với bài học về SMC (Smart Money Concept) và các mô hình giao dịch. Sau những buổi học về khái niệm cơ bản và cách áp dụng thực chiến, hôm nay chúng ta sẽ đi sâu vào các mẫu hình để giúp bạn linh hoạt hơn trong việc lựa chọn điểm vào lệnh.

Tầm quan trọng của tỉ lệ Risk-Reward (R:R) trong Forex

Trong thị trường Forex, nơi biến động cực kỳ nhanh và mạnh, tỉ lệ R:R đóng vai trò cực kỳ quan trọng. Không giống như chứng khoán, Forex yêu cầu hành động nhanh và setup ngắn để đạt được tỉ lệ R:R tốt. Mục tiêu của chúng ta là đảm bảo lợi nhuận phải lớn hơn đáng kể so với thua lỗ để bù đắp cho những lệnh không thành công.

Ví dụ, nếu chúng ta chấp nhận rủi ro 10 pip cho một lệnh thua, thì lợi nhuận mục tiêu tối thiểu phải là 20-30 pip (R:R tối thiểu là 1:2 hoặc 1:3). Việc đặt R:R 1:1 trong Forex thường dẫn đến thua lỗ về lâu dài, vì tỷ lệ thắng (win rate) hiếm khi đạt trên 60%.

Thị trường Forex bị ảnh hưởng mạnh bởi tin tức và biến động cao. Giá có thể tăng hôm nay nhưng giảm mạnh vào ngày mai, hoặc thậm chí quét stop loss cả hai đầu (buy và sell đều bị lỗ). Các cặp tiền như vàng, bạc, dầu có xác suất lỗ cực kỳ cao nếu bạn không có phương pháp giao dịch hiệu quả. Tuy nhiên, nếu bạn chọn được cặp tiền có tỉ suất lợi nhuận tốt và chấp nhận rủi ro thấp, đó vẫn là lựa chọn phù hợp.

Mục tiêu học tập: Thực chiến và kiếm tiền

Mặc dù có rất nhiều kiến thức và mô hình trong SMC, chúng ta sẽ tập trung vào những điều thực sự giúp bạn kiếm tiền. Việc học quá chuyên sâu có thể gây rối và khiến bạn mất phương hướng. Thay vì học lan man, hãy tập trung luyện tập những kiến thức đã học đến mức nhuần nhuyễn để trở thành chuyên gia trong lĩnh vực đó.

Kinh nghiệm thực chiến mới là yếu tố quan trọng nhất để kiếm tiền. Không cần thiết phải học quá nhiều chỉ báo hay lý thuyết phức tạp. Bản chất của giao dịch vẫn nằm ở giá và khối lượng.

Ba mô hình SMC chính

Hôm nay, chúng ta sẽ học ba mô hình chính:

1. Supply & Demand (S&D) Flip: Thay đổi cung và cầu.
2. ChoCH Entry (Change of Character): Thay đổi đặc tính thị trường.
3. Continuation: Phá vỡ cấu trúc.

Khái niệm Mitigated/Unmitigated

Trước khi đi vào chi tiết các mô hình, chúng ta cần hiểu rõ hai khái niệm quan trọng liên quan đến vùng cung cầu:

• Unmitigated: Là vùng cung hoặc vùng cầu chưa bị giá chạm vào. Hay còn gọi là vùng “fresh” (nguyên vẹn). Các vùng này thường có khả năng thu hút giá về để lấy thanh khoản.
• Mitigated: Là vùng cung hoặc vùng cầu đã bị giá chạm vào và lấy thanh khoản. Sau khi được mitigate, vùng này thường không còn mạnh như vùng Unmitigated nữa.

Việc xác định vùng Unmitigated và Mitigated rất quan trọng trong SMC vì chúng liên quan đến ứng dụng trong giao dịch.

Những vùng mitigated có thể là vùng căn cứ để chọn điểm TP sau một sự kiện ChOCh hoặc điểm Entry để tiếp tục theo xu hướng.

Phân tích Setup với Unmitigated và ChoCH

Hãy xem xét một ví dụ thực tế về cách kết hợp các khái niệm này để có một setup dễ dàng:

Giả sử chúng ta có một vùng cung lớn được xác định ở khung thời gian cao hơn (Higher Timeframe – HTF), ví dụ H4. Giá đang di chuyển lên và chạm vào vùng cung này.

1. Xác định vùng cung HTF: Đây là vùng cung mà chúng ta kỳ vọng giá sẽ đảo chiều.
2. Chờ tín hiệu ChoCH: Thay vì vào lệnh ngay lập tức khi giá chạm vùng cung, chúng ta cần chờ tín hiệu xác nhận sự đảo chiều. Tín hiệu này chính là một cấu trúc ChoCH (Change of Character) ở khung thời gian thấp hơn (Lower Timeframe – LTF).
   • ChoCH xảy ra khi giá phá v vỡ cấu trúc tăng của khung thời gian thấp hơn và tạo ra một đỉnh thấp hơn.
   • Lưu ý: ChoCH chỉ là một tín hiệu cho thấy khả năng đảo chiều, không phải là nơi để mua bán ngay lập tức.
3. Xác định vùng cung LTF: Sau khi ChoCH xảy ra, đỉnh tạo ra ChoCH sẽ hình thành một vùng cung nhỏ hơn ở LTF. Đây chính là vùng chúng ta sẽ setup lệnh.
4. Đặt mục tiêu Take Profit (TP): Mục tiêu TP của chúng ta sẽ là các vùng cầu Unmitigated chưa bị chạm vào ở khung thời gian thấp hơn. Giá có xu hướng hút về những vùng này để lấy thanh khoản.
5. Tối thiểu R:R: Đảm bảo tỉ lệ R:R tối thiểu là 1:3 hoặc 1:4. Nếu không đạt được, hãy bỏ qua lệnh.

 

Xác định phe kiểm soát thị trường

Việc xác định phe nào đang kiểm soát thị trường (phe mua hay phe bán) là cực kỳ quan trọng để tránh mất phương hướng và giao dịch ngược xu hướng. Để làm được điều này, chúng ta cần xác định Market Structure (cấu trúc thị trường):

Vùng màu đỏ: cung đang kiểm soát
Vùng mày xanh: cầu đang kiểm soát
– Giá xuyên qua vùng cung nhỏ, cầu kiểm soát
– Sau đó, giá từ chối vùng cung lớn, cung lấy lại thế kiểm soát
– Chúng ta kỳ vọng giá quay trở lại vùng cầu lớn sau đó bật tăng để lại IFC và xuyênqua vùng cung nhỏ 1m, giá vẫn còn bị kiểm soát bởi phe cung.
– Cuối cùng, chúng ta thấy một flip, cầu quay trở lại kiểm soát.

 

• Xu hướng tăng (Uptrend): Giá tạo các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn (Higher High – HH, Higher Low – HL). Đây là lúc phe mua đang kiểm soát.
• Xu hướng giảm (Downtrend): Giá tạo các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn (Lower High – LH, Lower Low – LL). Đây là lúc phe bán đang kiểm soát.

Quy tắc chung: Hãy là nhà đầu tư theo gió, đi theo dòng chảy của Smart Money.

Ví dụ thực tế:

Giả sử chúng ta có một vùng cung H4 và một vùng cầu H4.

• Trường hợp 1: Giá đang giảm và chạm vùng cầu H4.

  • Tại thời điểm này, phe cầu đang kiểm soát vì giá được hỗ trợ và bật tăng từ vùng cầu.
  • Lúc này, hãy tìm kiếm điểm mua hợp lý dựa trên các setup của bạn.
  • Tránh bán vì đang giao dịch ngược lại với phe cầu đang kiểm soát.

• Trường hợp 2: Giá đang tăng và chạm vùng cung H4.

  • Tại thời điểm này, phe cung đang kiểm soát vì giá chạm vùng cung và có dấu hiệu đảo chiều.
  • Lúc này, hãy tìm kiếm điểm bán hợp lý dựa trên các setup của bạn.
  • Tránh mua vì đang giao dịch ngược lại với phe cung đang kiểm soát.

Kiểm soát của Cầu (Demand Control)

• Kiểm soát bình thường: Khi giá chạm vào vùng cầu, cầu được cho là đang kiểm soát. Tại thời điểm này, bạn có thể xem xét mua vào, nhưng vẫn có một số rủi ro.
• Kiểm soát hoàn toàn: Nếu giá, sau khi chạm vùng cầu, mạnh mẽ xuyên thủng một vùng cung phía trên nó, thì cầu đã đạt được kiểm soát hoàn toàn. Đây là sự xác nhận mạnh mẽ rằng cầu đủ mạnh để vượt qua cung.
  • Ví dụ: Một võ sĩ (cầu) được công nhận kỹ năng khi xuất thân từ võ đường của mình (vùng cầu). Nhưng họ chỉ đạt được “sự công nhận hoàn toàn” khi đấu và chiến thắng một võ sĩ khác (cung) trên sàn đấu.
  • Khi cầu có kiểm soát hoàn toàn, bạn có thể tự tin tìm kiếm cơ hội mua vào với xác suất thành công cao hơn nhiều. Người nói gọi đây là “lệnh xác nhận” (confirmation entry), an toàn hơn so với “lệnh giao dịch rủi ro” (aggressive entry).

Kiểm soát của Cung (Supply Control)

• Kiểm soát bình thường: Khi giá chạm vào vùng cung, cung đang kiểm soát. Bạn có thể xem xét bán ra, nhưng vẫn có rủi ro.
• Kiểm soát hoàn toàn: Nếu giá, sau khi chạm vùng cung, mạnh mẽ xuyên thủng một vùng cầu bên dưới nó, thì cung đã đạt được kiểm soát hoàn toàn. Điều này cho thấy cung đủ mạnh để áp đảo cầu.
  • Khi cung có kiểm soát hoàn toàn, bạn có thể tự tin tìm kiếm cơ hội bán ra với xác suất thành công cao hơn nhiều.

Lệnh Xác nhận (Confirmation Entry) so với Lệnh Giao dịch Rủi ro (Aggressive Entry)

• Lệnh giao dịch rủi ro (nguy hiểm hơn): Vào lệnh ngay lập tức khi giá chạm vào vùng cung hoặc cầu (kiểm soát bình thường). Điều này có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn nhưng rủi ro cao hơn vì sự kiểm soát chưa được “xác nhận”.
• Lệnh xác nhận (an toàn hơn): Chờ giá xuyên thủng vùng đối diện, cho thấy “kiểm soát hoàn toàn”, trước khi vào lệnh. Điều này làm tăng tỷ lệ thắng, ngay cả khi điểm vào lệnh có thể không tối ưu bằng về mặt lợi nhuận. Người nói thường ưu tiên các lệnh xác nhận để có xác suất giao dịch cao hơn.

Khái niệm Mô hình Supply / Demand Flip

Mô hình “Flip” (Chuyển đổi Cung và Cầu)

– Chúng ta gọi mô hình này là s/d flip
– Giá tạo ra đỉnh mới
– Giá kiểm định là “vùng cầu trước đó” (được đánh dấu trên biểu đồ), và bật lên trở lại không lần này không tạo ra đỉnh mới cao hơn (HH).
– Thay vào đó, giá tạo một vùng cung sau đó giảm mạnh xuyên qua vùng cầu này (đánh dấu trên biểu đồ là vùng cung gần nhất).
– Giá kiểm định lại vùng cung, đây là nơi chúng ta đặt lệnh limit và mở vị thế

Mô hình này mô tả một kịch bản khi quyền kiểm soát chuyển từ bên này sang bên khác, tạo ra các điểm vào lệnh có xác suất cao.

Flip Cầu (Cung chuyển thành Cầu)

Điều kiện ban đầu: Giá chạm vào một vùng cung lớn (major Supply Zone). Trước đó, giá đã tạo ra một Order Block (OB) ở vùng cầu.

1. Giá đang tăng và chạm vào một vùng cung.
2. Trước khi chạm vùng cung, giá đã tạo ra một vùng cầu (hoặc một Order Block – OB). OB này phải là một OB “mạnh”, không chỉ là một đáy bình thường.
3. Sau đó, giá giảm xuống, chạm vào vùng cầu đã tạo trước đó, rồi tăng lên trở lại.
4. Điều quan trọng là đợt tăng này không thể phá vỡ đỉnh trước đó (nó tạo ra một đỉnh thấp hơn).
5. Giá sau đó giảm mạnh, tạo ra một Order Block (OB) mới ở đỉnh (sẽ hoạt động như một OB cung). OB này phải là một OB “hợp lệ” với sự mất cân bằng (imbalance) và phá vỡ cấu trúc (BOS).
6. Giá sau đó phá vỡ vùng cầu trước đó (gọi là “flip”). Điều này cho thấy cung đã giành được kiểm soát hoàn toàn.
7. Chờ giá hồi về vùng OB cung mới tạo. Đây là điểm vào lệnh Short lý tưởng của bạn.

• Điểm vào lệnh: Khi giá hồi về vùng OB mới (OB tạo ra ở đỉnh thấp hơn và dẫn đến BoS), bạn có thể short (bán) xuống.
• Stop Loss (SL): Đặt ngay trên vùng OB bạn vào lệnh.
• Take Profit (TP): Nên đặt TP tối thiểu gấp 3 lần SL, hoặc tại vùng cầu chưa được kiểm định ở khung thời gian lớn hơn.
• Lưu ý bổ sung: Nếu tại vùng đỉnh có liên tục tạo ra các đỉnh bằng nhau (equal highs) hoặc các đỉnh thấp hơn (lower highs) trước khi giảm, đó là tín hiệu củng cố cho setup này.

Flip Cung (Cầu chuyển thành Cung)

Đây là trường hợp ngược lại của Flip Cầu.

Điều kiện ban đầu: Giá chạm vào một vùng cầu lớn (major Demand Zone). Trước đó, giá đã tạo ra một Order Block (OB) ở vùng cung.

1. Giá đang giảm và chạm vào một vùng cầu.
2. Trước khi chạm vùng cầu, giá đã tạo ra một vùng cung (hoặc một Order Block – OB).
3. Sau đó, giá tăng lên, chạm vào vùng cung đã tạo trước đó, rồi giảm xuống.
4. Điều quan trọng là đợt giảm này không thể phá vỡ đáy trước đó (nó tạo ra một đáy cao hơn).
5. Giá sau đó tăng mạnh, tạo ra một Order Block (OB) mới ở đáy (sẽ hoạt động như một OB cầu). OB này phải là một OB “hợp lệ” với sự mất cân bằng và phá vỡ cấu trúc.
6. Giá sau đó phá vỡ vùng cung trước đó (gọi là “flip”). Điều này cho thấy cầu đã giành được kiểm soát hoàn toàn.
7. Chờ giá hồi về vùng OB cầu mới tạo. Đây là điểm vào lệnh Long lý tưởng của bạn.

Điểm vào lệnh: Khi giá hồi về vùng OB mới (OB tạo ra ở đáy cao hơn và dẫn đến BoS), bạn có thể long (mua) lên.

• Mô hình này phát huy hiệu quả tối đa khi giá bật mạnh khỏi khu vực cung hoặc cầu, đồng thời nhanh chóng xuyên thủng vùng cầu cũ, tạo ra một khoảng trống giá mất cân bằng (IFC).

• Khi lực cầu đủ mạnh, giá sẽ dễ dàng vượt qua vùng cung trước đó để hình thành một vùng cung mới cao hơn. Ngược lại, nếu lực cầu không đủ để đẩy giá lên cao và thiết lập đỉnh mới, xu hướng tăng sẽ suy yếu, và thị trường sẽ sớm bị đảo chiều. Trong kịch bản này, vùng cung mới sẽ tái lập quyền kiểm soát, và chiến lược phù hợp là vào lệnh bán (short) theo xu hướng giảm.

Lưu ý Quan trọng

• Order Block (OB): Người nói rất nhấn mạnh tầm quan trọng của các OB hợp lệ và mạnh mẽ, đặc biệt là những OB trên các khung thời gian cao hơn. Không phải tất cả các đỉnh hoặc đáy đều là OB hợp lệ cho các thiết lập này.
• Khung thời gian: Sử dụng các khung thời gian cao hơn (ví dụ: H4) để xác định các vùng cung/cầu chính và cấu trúc thị trường, sau đó chuyển sang các khung thời gian thấp hơn (ví dụ: H1, M15) để tìm các điểm vào lệnh chính xác trong các vùng đó.
• Điều kiện thị trường: Không có phương pháp giao dịch nào đảm bảo thành công 100%. Điều kiện thị trường có thể thay đổi, và đôi khi ngay cả một thiết lập hoàn hảo cũng có thể dẫn đến thua lỗ. Đây là lý do tại sao dừng lỗ (stop-loss) là điều cần thiết. Người nói cũng thừa nhận rằng đôi khi giá có thể “đi luôn” mà không hồi về OB, và điều đó là bình thường.
• Thanh khoản: Người nói có nhắc đến việc giá đôi khi có thể “xuyên qua” một OB mà không phản ứng vì thanh khoản đã được lấy hết từ khu vực đó.

Khái niệm Mô hình ChoCh Entry

Mô hình CHoCH (Change of Character) tăng lên là một khái niệm quan trọng trong giao dịch cung cầu, đánh dấu sự thay đổi trong cấu trúc thị trường từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng. Tuy nhiên, việc đặt lệnh tại đây cần được cân nhắc kỹ lưỡng.

Khái niệm và Cách xác định CHoCH

• CHoCH là gì? CHoCH (Change of Character) thể hiện sự thay đổi trong đặc tính của xu hướng giá. Trong trường hợp xu hướng giảm, CHoCH tăng lên xảy ra khi giá phá vỡ lên trên một đỉnh hoặc một cấu trúc giảm trước đó, báo hiệu rằng phe mua (cầu) đang bắt đầu kiểm soát thị trường.
• Khi nào CHoCH được xác nhận? Để CHoCH được xác nhận là một sự thay đổi mạnh mẽ, giá cần phải xuyên qua những đáy (swing low) của xu hướng giảm trước đó. Điều này cho thấy rằng phe cung đã mất quyền kiểm soát và phe cầu đang dần chiếm ưu thế.
• CHoCH không phải đảo chiều hoàn toàn: Mặc dù CHoCH báo hiệu sự thay đổi về đặc tính của xu hướng, nó chưa phải là đảo chiều hoàn toàn. Chúng ta vẫn cần chờ đợi giá tăng lên các vùng cung mạnh mẽ hơn để có thể xem xét lệnh bán (short).

CHoCH hoạt động hiệu quả nhất trong các điều kiện sau:

• Khi giá vượt qua hai hoặc nhiều vùng hỗ trợ/kháng cự (supply/demand) một cách rõ ràng.

• Mô hình CHoCH thường xuất hiện sau khi giá phản ứng tại vùng cung/cầu thuộc khung thời gian lớn hơn (HTF mitigation), như đã minh họa ở ví dụ trước.

• Giá có xu hướng di chuyển mạnh mẽ, phá vỡ các vùng này chỉ với một vài cây nến dài liên tiếp, cho thấy động lượng thị trường rất mạnh.

Phân tích và Cách tiếp cận giao dịch với CHoCH

Trong mô hình CHoCH, bạn sẽ thấy sự dịch chuyển của cấu trúc thị trường. Đầu tiên, giá tạo ra CHoCH bằng cách phá vỡ cấu trúc giảm trước đó. Sau đó, nó có thể tiếp tục tăng lên các vùng cung chưa được kiểm định.

• Không đặt lệnh ngay tại CHoCH ban đầu: Việc đặt lệnh mua hoặc bán ngay khi CHoCH xuất hiện lần đầu tiên là rất rủi ro. Đây được gọi là “risky entry” (lệnh vào rủi ro) vì chưa có sự xác nhận mạnh mẽ rằng phe cầu đã kiểm soát hoàn toàn.
• Chờ đợi xác nhận và vùng cung/cầu mạnh: Để giao dịch an toàn hơn, bạn nên chờ đợi giá tạo ra các CHoCH tiếp theo hoặc phá vỡ các mức cấu trúc quan trọng hơn để xác nhận rằng cung hoặc cầu đã kiểm soát hoàn toàn.
  • Đối với lệnh bán (short): Khi giá đã tạo CHoCH tăng lên, hãy chờ đợi giá hồi về vùng cung chưa được kiểm định ở các khung thời gian lớn hơn. Đây là vùng mà phe cung có thể tái chiếm quyền kiểm soát, tạo cơ hội cho lệnh bán.
  • Đối với lệnh mua (long): Trong một xu hướng tăng sau CHoCH, hãy tìm kiếm các vùng cầu chưa được kiểm định. Khi giá hồi về vùng cầu này và xuất hiện các tín hiệu xác nhận (ví dụ: mô hình SD click ở khung nhỏ hơn), bạn có thể cân nhắc vào lệnh mua.

Quản lý rủi ro và mục tiêu lợi nhuận

• Tối thiểu tỷ lệ R:R là 1:3: Mục tiêu lợi nhuận (Take Profit – TP) của bạn phải tối thiểu gấp 3 lần mức dừng lỗ (Stop Loss – SL). Nếu việc chạm vào vùng cung/cầu chưa kiểm định khiến tỷ lệ R:R dưới 1:3, bạn không nên vào lệnh đó.
• Ăn cả loạt lệnh, không phải từng lệnh: Mục tiêu cuối cùng là có lợi nhuận tổng thể sau một loạt lệnh, không phải là thắng từng lệnh đơn lẻ. Sẵn sàng chấp nhận lỗ 1-2 lệnh nhỏ để đổi lấy 1 lệnh thắng lớn là một phần của chiến lược này.
• Ưu tiên giao dịch theo xu hướng: Giao dịch theo xu hướng là cách an toàn và bền vững nhất để kiếm lời. Trong xu hướng tăng, hãy ưu tiên tìm kiếm lệnh mua, và ngược lại. Đừng cố gắng “bắt đáy” hoặc “bắt đỉnh” một cách vội vàng, vì điều này tiềm ẩn rủi ro lớn.

Lưu ý quan trọng

• Tính thực tế của mô hình: Trong điều kiện thị trường thực tế, đặc biệt khi có tin tức mạnh, mô hình có thể không diễn ra “đẹp đẽ” như lý thuyết. Đôi khi, giá có thể phá vỡ các vùng thanh khoản rất nhanh.
• Khung thời gian: CHoCH và các vùng cung cầu cần được xác định trên các khung thời gian lớn hơn (ví dụ: $H4$ trở lên) để đảm bảo độ tin cậy. Khi giao dịch, bạn có thể chuyển xuống các khung thời gian nhỏ hơn để tìm điểm vào lệnh chi tiết hơn.
• Sự linh hoạt: Người giao dịch cần có sự linh hoạt. Nếu bạn xác định CHoCH và vùng cung cầu trên khung thời gian nhỏ, kỳ vọng lợi nhuận cũng nên nhỏ hơn. Ngược lại, nếu bạn phân tích trên khung thời gian lớn, kỳ vọng lợi nhuận có thể cao hơn.
• Kết hợp các mô hình: Để tăng tính hiệu quả, bạn có thể kết hợp mô hình CHoCH với các mô hình khác (ví dụ: mô hình SD click) để tìm điểm vào lệnh tối ưu.

Tầm quan trọng của xu hướng thị trường

Thị trường có xu hướng rõ ràng là yếu tố tiên quyết để áp dụng mô hình này thành công. Khi thị trường đi ngang (sideways) hoặc không có xu hướng, việc giao dịch trở nên cực kỳ khó khăn và tiềm ẩn rủi ro thua lỗ cao. Đây cũng là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư giàu kinh nghiệm, bao gồm cả người chia sẻ trong nội dung, thường hạn chế giao dịch hoặc thậm chí đứng ngoài thị trường trong giai đoạn này.

So sánh giữa Forex và Chứng khoán:

• Forex: Dễ bị làm giá, có nhiều chiêu trò lừa đảo (tạo tài khoản ảo, tư vấn đánh lỗ để hợp thức hóa việc mất tiền). Mặc dù có những sàn uy tín được pháp luật bảo hộ, nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro scam (ví dụ: sàn IronFX từng scam ở Trung Quốc và Việt Nam).
• Chứng khoán: Được đánh giá là kênh đầu tư an toàn và bền vững hơn để bảo vệ tài sản. Lợi nhuận từ chứng khoán có thể rất lớn khi nắm bắt được các chu kỳ thị trường.

Chu kỳ thị trường và cơ hội đầu tư

Thị trường chứng khoán Việt Nam có xu hướng biến động theo chu kỳ 4 năm, tương tự như chu kỳ kinh tế và chính trị của Mỹ. Điều này mở ra cơ hội lớn cho nhà đầu tư nếu họ có thể nhận diện và tận dụng các giai đoạn suy thoái để tích lũy tài sản, chờ đợi giai đoạn tăng trưởng bùng nổ.

Khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất, chứng khoán Mỹ và Việt Nam thường có xu hướng tăng mạnh. Đây là lúc dòng vốn đầu tư từ các nước phát triển như Mỹ và Châu Âu đổ vào các thị trường cận biên như Việt Nam, đẩy giá tài sản lên cao.

Khái niệm Mô hình tiếp diễn xu hướng

Mô hình tiếp diễn xu hướng là một trong những mô hình giao dịch được đánh giá cao vì khả năng mang lại lợi nhuận tốt và rủi ro thấp, đặc biệt khi thị trường có xu hướng rõ ràng. Đây là mô hình tận dụng đà di chuyển của giá để tìm kiếm điểm vào lệnh tối ưu, giúp nhà đầu tư giảm thiểu thua lỗ và tăng cường lợi nhuận.

Mô hình tiếp diễn xu hướng trong SMC (Smart Money Concept)

• Giao dịch theo mô hình tiếp diễn (Continuation) — tức đi theo xu hướng chính — là phương pháp đơn giản và hiệu quả để bổ sung vị thế, đặc biệt khi bạn đã bỏ lỡ cơ hội vào lệnh sớm từ các mô hình đảo chiều như Flip hoặc CHoCH, hoặc theo hành vi giá (Price Action).

• Ví dụ, nếu giá điều chỉnh và chạm vào vùng cầu trên khung thời gian 5 phút (đã được “mitigated”), khả năng cao mô hình CHoCH sẽ xuất hiện, báo hiệu phe mua đang chiếm ưu thế.

• Trong trường hợp này, mục tiêu chốt lời hợp lý sẽ là vùng cung chưa được kiểm định (unmitigated supply) gần nhất. Tuy nhiên, nếu bạn bỏ lỡ điểm vào lệnh đầu tiên, bạn sẽ xử lý ra sao?

• Một tình huống khác để vào lệnh theo mô hình tiếp diễn là khi giá tiếp cận vùng cung/cầu trên khung thời gian lớn hơn và sau đó phá vỡ vùng này.

• Khi điều này xảy ra, xu hướng chính thường sẽ tiếp tục được duy trì. Đây là cơ hội để bạn theo dõi và xác định điểm vào lệnh tiềm năng tiếp theo dựa trên hành động giá và cấu trúc thị trường mới hình thành.

Mô hình tiếp diễn xu hướng tập trung vào việc xác định các vùng cung (supply) và cầu (demand) mạnh mẽ trên biểu đồ. Cụ thể, mô hình này kết hợp giữa mô hình Supply and Demand Flip (SND Flip) và Setup số 1 (Price Action Setup) trên khung thời gian nhỏ hơn để tìm điểm vào lệnh tối ưu.

Cách thức hoạt động:

1. Nhận diện xu hướng: Đảm bảo thị trường đang trong xu hướng tăng (hoặc giảm) rõ ràng.

2. Giá chạm vùng cầu (trong xu hướng tăng): Khi giá giảm nhẹ và chạm vào một vùng cầu mạnh (được gọi là “bồn cầu” trong nội dung), đây là tín hiệu cho thấy tiềm năng đảo chiều tăng trở lại. Vùng cầu này thường là vùng initial order block (khối lệnh ban đầu).

3. Tìm kiếm Setup trên khung thời gian nhỏ hơn: Tại vùng cầu này, nhà đầu tư chuyển sang khung thời gian nhỏ hơn để tìm kiếm setup số 1 (Setup Price Action theo nội dung) và SND Flip.

   • SND Flip: Là hiện tượng một vùng cung/cầu bị phá vỡ và chuyển hóa thành vùng cầu/cung mới. Ví dụ: một vùng cung bị giá xuyên phá mạnh mẽ, sau đó giá hồi về vùng đó và bật tăng trở lại, biến vùng cung cũ thành vùng cầu mới.
   • Setup số 1 (ví dụ): Đây là một setup mua vào tại vùng giá thấp hơn rất nhiều, kết hợp với các yếu tố như Imbalance (mất cân bằng cung cầu) và Liquidity Sweep (quét thanh khoản).

4. Điểm vào lệnh: Mua tại vùng cầu được xác nhận bởi SND Flip và Setup số 1, đặc biệt là khi có thêm dấu hiệu Imbalance sau khi giá chạm “bồn cầu” và bật tăng mạnh. Vùng cầu này cần có Imbalance để được coi là vùng cầu hợp lệ.

Lưu ý quan trọng:

• Không bắt đáy: Trong xu hướng tăng, luôn ưu tiên mua cao hơn để tránh rủi ro.
• Kỷ luật và nhất quán: Chỉ vào lệnh khi setup thỏa mãn tất cả các điều kiện (ví dụ: tỷ lệ Risk/Reward ít nhất là 1:3). Nếu không đạt yêu cầu, bỏ qua và tìm cơ hội khác. Thị trường có rất nhiều lựa chọn.
• Xác nhận bởi Imbalance: Một vùng cầu mạnh mẽ cần có Imbalance (sự mất cân bằng cung cầu) đi kèm để tăng độ tin cậy.

Phân biệt các mô hình và khái niệm liên quan

• Order Block (OB): Một khối lệnh được tạo ra bởi Smart Money.
• Imbalance: Sự mất cân bằng giữa cung và cầu, thường xuất hiện dưới dạng một khoảng trống lớn trên biểu đồ nến, cho thấy sự áp đảo của một phe.
• Choch (Change of Character): Khi giá xuyên qua hai hoặc nhiều vùng Supply/Demand nhỏ (internal structure) sau một đợt chạm mạnh vào cung/cầu ở khung thời gian cao hơn. Chốc thường cho thấy sự thay đổi về cấu trúc thị trường và là tín hiệu mạnh mẽ cho khả năng đảo chiều.
• Bos (Break of Structure): Khi giá phá vỡ một đỉnh hoặc đáy quan trọng, tiếp diễn xu hướng hiện tại.

Mặc dù Chốc và SND Flip có sự tương đồng, nhưng SND Flip thường được đánh giá là chặt chẽ và mang lại sự chắc chắn cao hơn do các quy tắc rõ ràng về việc chuyển hóa vùng cung/cầu.

Quản lý vốn và tâm lý giao dịch

• Kỷ luật: Tuân thủ tuyệt đối các quy tắc của phương pháp. Ngay cả khi đúng quy tắc, thua lỗ vẫn là điều bình thường, nhưng nếu buông thả, thua lỗ sẽ còn lớn hơn.
• Thỏa hiệp: Không thỏa hiệp với thị trường. Nếu setup không đủ tốt, hãy bỏ qua.
• Tối ưu hóa điểm vào lệnh: Nếu vùng cầu quá rộng, có thể chia đôi vùng và đặt lệnh ở nửa trên hoặc sử dụng Fibonacci để xác định các mức vào lệnh tối ưu hơn (ví dụ: 38.2%, 61.8%).
• Sử dụng Vĩ mô: Phân tích vĩ mô là yếu tố quan trọng để đón đầu các xu hướng lớn của thị trường.

Các phương pháp giao dịch khác

• Trend Following (Giao dịch theo xu hướng): Phương pháp kiếm được nhiều tiền nhất, nhưng chỉ hiệu quả khi thị trường có xu hướng rõ ràng.
• Mean Reversion (Giao dịch hồi quy về trung bình): Thường hiệu quả trong thị trường đi ngang (sideways).
• Pattern Recognition (Nhận diện mẫu hình): Phát hiện và giao dịch dựa trên các mẫu hình giá lặp đi lặp lại.

Không có phương pháp nào hoạt động tốt 100% thời gian. Do đó, nếu đang áp dụng phương pháp giao dịch theo xu hướng, hãy chấp nhận những giai đoạn khó khăn (thị trường đi ngang) và có thể giảm thiểu giao dịch hoặc ngừng giao dịch.

• trancotam